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미국 증시가 조지 부시 대통령의 '전례없는 조치' 발언과 부실채권 정리 시스템 마련 기대감으로 이틀째 폭등했다.

19일(현지시간) 미국 증시에서 블루칩 중심의 다우지수는 전일 대비 368.75포인트(3.35%) 오른 1만1388.44를 기록했고 기술주 중심의 나스닥 지수는 2273.90으로 74.80포인트(3.40%) 올랐다.

대형주 중심의 S&P500지수도 48.56포인트(4.02%) 뛴 1255.07로 장을 마쳤다.
특히 다우지수는 이틀동안 800포인트 가까이 폭등했다.

이날 조지 부시 미국 대통령은 성명을 통해 금융시장 진정을 위해서는 '전례없는 조치'를 취하겠다고 밝혔다.

전일 '부실 채권 매입 전담 기관 추진' 발언을 한 헨리 폴슨 미 재무장관도 '거대한 조치'가 필요하다며 부실채권 정리 시스템 마련을 위한 입법을 촉구했다.

이에 따라 내주중 관련 법안이 마련될 것이라는 기대감이 커졌다.

여기에 증권거래위원회는(SEC) 이날 지수 하락의 주 원인중 하나인 공매도를 다음달 2일까지 799개 금융주에 대해 완전 금지시킨다고 밝혔다.

또 미국 재무부는 머니마켓펀드(MMF) 시장 안정화를 위해 1년간 한시적으로 외환 안정기금으로부터 500억 달러를 공급할 계획이다.

미 연방준비제도이사회(FRB)는 MMF 환매 증가에 따라 은행권에 대한 유동성 공급을 늘리는 한편 패니매와 프레디맥 등의 회사채를 구입할 예정이라고 말했다.

제2, 제3의 조치가 발표되면서 금융시장 붕괴 우려로 최근 '패닉'까지 이른 시장은 진정세를 찾으며 대부분의 업종이 상승했다.

특히 공매도 금지 조치 대상은 금융주의 상승세가 두드러졌다.

우선 정부로부터 850억 달러를 지원받은 AIG는 기존 주주들이 '국유화'를 막기 위해 정부 부채를 갚는 방안을 논의 중인 것으로 알려지면서 주가는 43.1% 급등, 3.85달러로 마감했다.
메릴린치를 인수한 뱅크 오브 아메리카(BoA)는 22.56% 올랐고, 메릴린치도 BoA의 인수가격인 29달러를 넘은 29.50 달러를 기록했다.

최근 부도 위험수위까지 오르며 파산을 우려했던 골드만삭스와 모건스탠리는 각각 20.2%, 20.7% 올랐고 모건스탠리와 합병을 검토중인 와코비아는 29.3%나 상승했다.
공매도 금지 대상 확대 가능성 있는 종목도 급등했다.

금융업종 매출비중이 높은 제네럴 일렉트릭이 7.4% 상승했고, 아메리칸 익스프레스와 캐피털 원도 각각 7.1%, 3.8% 올랐다.

자회사 GMAC의 모기지 부실자산이 경영악화를 부추기고 있는 미 최대 자동차 회사 GM도 14.7%나 뛰었다.

GM은 상업용 트럭 부문을 일본 이쓰즈에 매각하는 방안을 논의중인 것으로 알려졌다.
한편 미국 정부의 고강도 금융시장 안정화 대책 발표로 '안전자산' 선호도 감소하면서 금갑은 하락했다.

뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 12월 인도분 금선물 가격은 전날보다 온스당 32.30달러(3.6%) 떨어진 864.70으로 마감했다.

국제 유가가는 올랐다.

미국 경제가 최악의 상황을 지나면서 원유 수요 감소가 둔화될 것이라는 기대에 따른 것으로 분석된다.

또 허리케인 피해로 인한 멕시코만 원유생산 시설 가동중단과 정유공장 가동률 저하가 유가에 영향을 미칠 것이라는 전망도 유가 상승을 부추겼다.

이날 10월 인도분 서부텍사스산 중질유(WTI)가격은 전날에 비해 배럴당 6.67달러(6.8%) 폭등한 배럴당 104.55달러로 마감했다.

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미국 증시가 AIG 긴급 구제책에도 불구하고 하루만에 폭락했다.

신용 경색으로 금융기관이 잇따라 부도위기에 처해있다는 공포감 확산에 따른 것으로 분석된다.

17일(현지시간) 블루칩 중심의 다우 지수는 1만609.66으로 전일 대비 449.36포인트(-4.06%) 하락했고, 기술주 중심의 나스닥 지수는 2098.85로 109.05포인트(-4.94%) 급락했다.

대형주 위주의 S&P지수는 57.2포인트(-4.71%) 급락한 1156.39로 장을 마쳤다.

이날 지수 하락을 이끈 것은 5대 대형 투자 은행중 현재 남아 있는 골드만삭스와 모건스탠리 역시 부도 위험수준이라는 소식과 함께 다른 금융 기관도 파산할 수 있다는 가능성 때문이다.
이로 인해 금융주가 일제히 폭락했고, 850억 달러 구제 금융을 받는 AIG도 45%나 하락했다.
골드만삭스와 모건스탠리는 각각 242%, 13.9% 떨어졌다.

와코비아는 20.8%가 미끄러졌으며, 워싱턴뮤추얼은 13.4% 밀렸다.
여기에 달러의 단기 유동성을 의미하는 리보금리가 연일 치솟았다.

블룸버그통신에 따르면 달러 단기 시장의 유동성을 가늠해 보는 3개월짜리 리보는 지난 1999년 9월29일 이후 최대 상승폭인 3.06%로 전일대비 19bp 올랐다.

미국 국채 수익률과 리보의 차이를 의미하는 TED 스프레드도 전일 대비 64bp 상승한 283bp를 기록했다.

이는 지난 1987년 10월 20일 '블랙먼데이' 이후 최고치다.
월가 금융회사들의 부도 위험도를 나타내는 CDS(Credit Default Swap)가 최고치에 올라섰다.

미국 5대 대형 투자 은행 중 살아남은 골드만삭스와 모건스탠리의 CDS는 리먼브러더스 파산보호 신청 이후 사흘 연속 급등, 각각 530bp, 900bps에 달하고 있어 이미 부도 위험 수준까지 올라간 상태다.

또한 와코비아의 CDS도 사상 최고치 수준인 721bp를 기록하고 있으며 씨티그룹도 13bp상승한 323bp를 나타내고 있다. JP모건체이스는 203bp를 유지하고 있다.
반면 AIG는 전일 정부의 긴급자금 지원 발표로 20.50bp로 급락했다.

한편 이날 뉴욕타임스는 모건스탠리가 미국 4위 은행인 와코비아 등과 합병을 검토하고 있다고 소식통을 인용, 보도했다.

이 신문은 또 유동성 위기에 몰린 미국 최대 저축대부업체 워싱턴 뮤추얼더 매각을 위한 입찰에 나설 것이라고 관계자를 인용, 보도했다.
국제 유가가 7% 가까이 치솟았다.

이날 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 거래된 서부 텍사스산 중질유(WTI) 10월물 인도분 가격은 전일대비 배럴당 6.01달러(6.6%) 오른 97.16달러에 마감했다.

아울러 8월 주택착공건수는 17년래 최저치를 기록했다.

상무부는 8월 신규주택 착공건수가 연율 89만5000채(계절조정)로 전월대비 6.2% 감소했다고 밝혔다. 이는 17년래 최저치로 마켓워치가 집계한 월가 전망치인 95만5000채도 하회한 수준이다.

주택건설의 선행지표인 건축 허가건수는 더욱 부진했다. 전월대비 8.9% 감소한 85만4000채에 그쳤다. 이는 26년래 최저치다.

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리먼 브러더스 파산 신청과 메릴린치 피인수로 국내 증시 역시 큰 폭으로 하락했다.

16일 코스피 지수는 전 거래일보다 90.17포인트 폭락한 1387.75로 장을 마감했다.

투자자들은 망연자실했지만 증권사 창구는 비교적 조용한 모습이라고 증권업계 관계자는 말하고 있다.

정부는 장기적 관점에서 불확실성이 해소됐다면서 긍정적인 평가를 내리지만 좀처럼 위축된 투자심리가 과연 언제 살아날지 장담할 수는 없다.

우선 폭락 요인을 종합해 보면 리먼 파산에 따른 국내 증권사의 파생상품 피해 우려 외 AIG의 자구책 발표 지연에 따른 유동성 위기 확대가 투자 심리를 크게 위축시킨 것이다.

따라서 지수가 반등하기 위해서는 전일 미국 증시의 폭락 요인 중 하나인 AIG의 유동성 위기 해소와 워싱턴 뮤추얼의 부실 문제에 대한 정부의 대책 마련 등으로 투자자들의 심리가 완화시키는 것이다.

전문가들은 AIG가 리먼과 달리 국민과 직접적으로 연관된 보험상품 등을 판매하는 기업이기 때문에 직접 개입을 통한 구제책을 마련할 가능성이 있다고 입을 모으고 있다.

실제 전일 미국 정부는 골드만삭스와 JP모건체이스로부터 700억원 규모의 긴급자금을 지원해 달라고 요청한 상태다.

또 AIG도 자금마련을 위해 세계 최대 항공 관련 리스 자회사인 인터탠셔널 리스 파이낸셜과 퇴직연금 서비스인 베리어블 에뉴어티 라이프 인슈어런드의 매각할 계획인것으로 알려졌다.

이와 함께 16일(현지시간) FOMC 회의에서의 금리 인하 가능성도 투자심리를 다소 완화시킬것으로 보인다.

시장은 현재 0.25%p 인하를 예상하고 있다.
AIG와 함께 금융시장의 추가 하락 요인이 될 수 있는 미국 최대 저축대부조합인 워싱턴뮤추얼도 증시에 변수다.

모기지 대출 관련 손실 규모가 너무 커 심각한 유동성 문제를 앓게 될 것이라는 우려가 시장에 확산되고 있기 때문이다.

증권가에서는 대체적으로 '워싱턴 뮤추얼'과 '와코비아' 등 이들 지방은행에 대해 '파산 가능성'을 내비치고 있으나 이미 증시에는 선반영돼 이로 인한 추가 하락 가능성은 제한적일 것이라고 분석하고 있다.

이날 폭락에 따른 기술적 반등도 배제할 수 없다.

시장 예측대로 금리 인하가 단행되고 AIG의 긴급 자금이 확정된다면 가능성은 높다.

물론 미국 정부가 내놓은 대책이 실효성이 적거나 또는 급한 불을 끄는데 급급하다는 평가가 이어진다면 '단발성'으로 그치면서 추가 하락 가능성도 배제할 수는 없을 것이다.

굿모닝신한증권의 이선협 연구원은 "미국 증시 뿐 아니리 글로벌 경기가 본격적인 회복 국면에 접어들려면 결국 주택가격 안정화가 우선시되야 할 것"이라고 말했다.

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정부가 리먼 브러더스 파신신청 등으로 단기적으로는 투자 심리과 위축될 수 있지만 중장기적으로는 시장의 불확실성이 해소될 것이라고 전망했다.

정부는 또 미국 연방준비제도이사회(FRB)가 시장 불안과 신용경색을 방지하기 위해 700억 달러 규모의 긴급 유동성 공급을 발표한 것도 시장 안정에 기여할 것이라고 말했다.

그러나 일각에서는 리만 브러더스의 파산신청과 메릴린치의 매각에 이어 AIG와 워싱턴 뮤추얼 등으로 유동성 위기가 확대되고 있어 제2의 리먼 사태가 촉발될 수 있다고 우려하고 있다.
실제 전일 미국 증시는 리먼 브러더서의 파산신청, 메릴린치의 매각과 함께 AIG의 자구책 지연으로 시장 공포감이 확산됐다.

AIG는 이번 자구책에서 세계 최대 항공 관련 리스 자회사인 인터탠셔널 리스 파이낸셜과 퇴직연금 서비스인 베리어블 에뉴어티 라이프 인슈어런드의 매각도 포함한 것으로 알려졌다.

연준은 골드만삭스와 JP모건체이스에게 AIG 유동성 지원을 위해 700억~750억 달러 규모의 긴급자금을 주도적으로 지원해달라고 요청한 것으로 전해졌으나 이들 은행은 아직 공식적인 입장을 발표하고 있지 않은 상태다.

따라서 AIG는 연준에 요청한 400억 달러의 브리지론은 무산될 가능성이 높다.
브리지론은 1년도안 담보없이 빌리는 대출 상품이다.
또 미국 최대 저축대부조합인 워싱턴뮤추얼 역시 AIG와 함께 금융시장의 '뇌관'으로 떠오르고 있다.

모기지 대출 관련 손실 규모가 너무 커 심각한 유동성 문제를 앓게 될 것이라는 우려가 시장에 확산되고 있기 때문이다.

세계적 신용평가기관인 S&P는 지난주 워싱턴뮤추얼에 대한 신용등급을 '투자 부적격'으로 낮추면서 프레디맥과 패니매와 같은 국책모기지 업체처럼 정부 산하로 편입되는 것이 아니냐는 관측도 나오고 있다.

이선엽 연구원은 "리먼 파산 신청과 메릴린치 피인수는 또 다른 불확실성의 연속으로 볼 수 있다"면서 "만일 불확실성이 해소된 상황이라면 오히루 국내 주가가 이처럼 폭락하지는 않을 것"이라고 말했다.

이 연구원은 AIG 유동성 위기와 관련 "AIG는 생명보험사로 리먼과 다른 시각으로 정부가 접근할 가능성이 높다"면서 "만일 AIG가 파산 등을 한다면 후발 보험사들이 이로 인해 발생하는 손실을 부담할 수 있어 보다 정부가 직접 수습에 나설 것으로 보인다"고 설명했다.

그는 그러나 "워싱턴뮤추얼에 대해서는 최후에는 '파산'까지 갈 가능성이 높다"며 "오늘 밤부터 2~3일 동안 미국 정부의 정책과 유럽 금융권의 움직임을 지켜봐야 할 것"이라고 덧붙였다.
동양종금증권 이재만 연구원 "리먼 사태로 인한 손실이 많지 않은데도 불구하고 투자 심리가 과도하게 위축돼 지수가 폭락하고 있다"면서 "정부 역시 이를 우려, '긍정적'인 측면여서 장기적으로 '불확실성'이 해소된 것으로 평가한 것으로 분석된다"고 말했다.

이 연구원은 그러나 "AIG와 워싱턴뮤츄얼, 와코비아 등 아직 불확실성은 존재한다"면서 "다만 AIG의 경우는 리먼과 성격이 다르기 때문에 유동성 확보를 위해 정부가 직접 개입할 확률이 높다"고 설명했다.

리먼 브러더스가 기관쪽 고객이 많아 파산하더라도 AIG에 비해 파급효과는 크지 않을 것이라는 판단 때문이다.

그는 따라서 아직까지 불확실한 요소들이 남아 있지만 미국 정부의 AIG 700억 달러 지원 요청과 16일(현지시간) 금리 인하 가능성 등이 '최대 고비'가 될 것이라고 전망했다.

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